Complexity Kills - Banken im Dickicht von Regulierung und verkrusteten Strukturen

Mario Draghis Pressekonferenzen und Reden sind längst legendär: Mal zückt er die „Dicke Bertha“ und mal verpflichtet er sich dem Euro, „was es auch koste“. Selten hat Geldpolitik in den bewegten Dekaden nach dem Zusammenbruch des fixierten Wechselkursregimes unter Bretton-Woods eine so aktive Rolle gespielt wie während der vergangenen Jahre in der europäischen Wirtschafts- und Verschuldungskrise. Selten auch stand ein Zentralbanker so sehr im Fokus der Öffentlichkeit und der Märkte wie der wortgewandte EZB-Präsident.

Banken sehen sich in unserem verstrickten Finanzsystem zunehmenden Herausforderungen durch den Double Trouble aus Niedrigzinsumfeld und ansteigender Regulierung sowie durch die Digitalisierung und deren Konsequenzen für Vertriebskanäle und Geschäftsprozesse ausgesetzt. Die Vielfalt der Herausforderungen in einem ohnehin komplexen Umfeld sowie das Nebeneinander analoger und digitaler Lösungsansätze machen das Bankensystem als Ganzes und die einzelnen Institute zunehmend komplexer. Ein Ende der notwendigen und bereits eingeleiteten Anpassungsmaßnahmen ist genauso wenig absehbar wie das Ende der damit einhergehenden Komplexitätssteigerung.

Aber im Gegensatz zu Schimanski benutzen Aufseher nicht ihre Fäuste, wenn das Aufsichtsgespräch mal nicht läuft.

Beginnen möchte ich mit einem Glückwunsch an die Veranstalter, denn es ist eine große Leistung, eine Veranstaltungsreihe über nun 19 Jahre erfolgreich zu halten und immer wieder aufs Neue spannende Themen zu identifizieren. Auf der anderen Seite machen es die deutsche Kreditwirtschaft sowie die deutschen und europäischen Aufseher den Organisatoren einfach, immer wieder neue Themen zu finden. Bei Kreditinstituten passiert immer wieder etwas, werden neue Strategien entwickelt, und wenn einmal nichts passieren sollte, dann liefern die verschiedenen Aufsichtsbehörden neue Impulse für Veränderungen.

Zu den drei Säulen der Europäischen Bankenunion zählte von Beginn an der Einheitliche Bankenaufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism; SSM), innerhalb dessen sich die Beaufsichtigung des europäischen Bankensektors nach einheitlichen Kriterien und Maßstäben vollzieht. Nachdem zuvor die nationalen Aufsichtsbehörden für die Beaufsichtigung ihrer Banken verantwortlich waren, hat die Europäische Zentralbank (EZB) mit dem 04.11.2014 die direkte Aufsicht über die 128 systemrelevanten Institute und Institutsgruppen in Europa übernommen. Dabei wird sie allerdings weiterhin tatkräftig durch die nationalen Aufsichtsbehörden unterstützt.

Europäische Banken befinden sich gegenwärtig in einem präzedenzlosen Struktur- und Kulturwandel mit vielfältigen Ursachen. Maßgeblich geprägt wird dieser Wandel durch den technologischen Fortschritt und die Digitalisierung sowie eine materielle Zwickmühle: In Folge der Finanzkrise haben die nationale und europäische Bankenaufsicht umfassende regulatorische Anforderungen an die Qualität und Substanz der Eigenkapitalbasis, die Liquidität und die Konzernstruktur und -kultur verabschiedet, die zu einer verbesserten Finanzstabilität beitragen sollen. Der aufsichtliche Fokus auf der Kapitalunterlegung und den SREP-Anforderungen ist für die Banken in einem für die Kapitalbeschaffung sehr komplizierten Umfeld, in dem die Ertragssituation vermehrt unter Druck steht und sich Kostenstrukturen – in höchstem Maße auch durch regulatorische Kosten geprägt – als relativ starr darstellen, eine große Herausforderung und stellt eine substanzielle Belastung für die Profitabilitätssituation dar.