Unternehmensanalysen dienen dazu, zu überprüfen, ob ein Unternehmen ökonomische Ziele, wie die Aufrechterhaltung von Liquidität, das Erzielen von Gewinnen und die Entwicklung von Erfolgspotenzialen, erreicht (Coenenberg et al. 2016, S. 565 f.). Um …

Ziel dieses Praxisleitfadens ist ein konzeptionell stringentes und gleichzeitig praktisch orientiertes Planungsmodell, das mit einer beherrschbaren Toleranz Aufschluss über die Entwicklung der Liquidität des Unternehmens gibt – sowohl dem Management als auch den Finanzverantwortlichen –, um es erfolgreich in die Zukunft zu führen.

Im Folgenden erfolgt eine Darstellung des Aufbaues, der Strukturierung und Steuerung eines Liquiditätsmodells aus der Praxis.

Nach der Einordnung der Liquiditätsplanung in das planerische Umfeld und die grundsätzliche Verwendung von Datenquellen, gilt es im nächsten Schritt eine Liquiditätsplanung inhaltlich aufzubauen und mit Daten zu füllen.

Im Folgenden wird die Liquiditätsplanung der einzelnen Cashflows generell oder differenziert nach Branchen detailliert beschrieben. Der Fokus liegt dabei auf den wesentlichen Elementen der jeweiligen Cashflows – weitere Spezifizierungen können …

Der Liquiditätsplan verknüpft die kurzfristigen finanzwirtschaftlichen Planungsrechnungen, die Finanzbuchhaltung, das operative Management sowie mathematische Prognoseverfahren zur Ableitung von zeitlichen Eintrittswahrscheinlichkeiten der …

Die Liquiditätsplanung erscheint immer wieder als eine Planung, die vom Unternehmensmanagement stiefmütterlich behandelt wird – Renditeplanungen stehen oftmals im Vordergrund, da der Unternehmenserfolg gleichlautend mit einem Managementerfolg …

Die Liquiditätsplanung zeichnet sich durch eine einzigartige Charakteristik aus, da sie im Rahmen der finanzwirtschaftlichen Landkarte eine besondere Rolle spielt. Sie ist keine Planungsrechnung, die sich in die bekannten …

Die Wirtschaftswissenschaften verstehen unter Liquidität allgemein "die durch Geld oder andere Tauschmittel repräsentierte Verfügungsmacht über Bedarfsgüter". Als Konsequenz daraus "bestimmt [sie] das Maß der wirtschaftlichen Entscheidungs- und Handlungsfreiheit". Damit bildet Liquidität nicht nur die Grundlage jeglichen ökonomischen Handelns, sondern spielt auch für das Resiliencing eines Unternehmens eine entscheidende Rolle.

Lange Zeit galt das Liquiditätsrisiko als reines "consequentual-risk", also als bloß mögliche Folge einer rasch abschmelzenden Kapitalbasis. In Zusammenhang mit der Finanzkrise in den Jahren 2007 bis 2009 und den damit verbundenen Verwerfungen auf den Geld- und Kapitalmärkten wurde diese verbreitete Annahme weitgehend revidiert. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht schlug im Rahmen des Programms Basel III als Reaktion unter anderem die Etablierung einheitlicher Liquiditätskennzahlen vor. Der vorliegende Beitrag bietet eine Einführung in die Ursachen, Wirkungen und Reaktionen der globalen und europäischen Bankenregulierung im Bereich des Liquiditätsrisikos.

Dieses Buchkapitel stellt die Eigenmittel- und Liquiditätsanforderungen nach Basel III überblicksartig dar. Die Schwerpunkte liegen auf den Eigenmittelanforderungen für das Kredit-, Markt- und operationelle Risiko. Ebenso geht der Autor auf die maximale Verschuldungsquote und Anforderungen an die Liquiditätsdeckung und stabile Refinanzierung sowie auf die Qualitätsanforderungen im Hinblick auf die Eigenmittel und Kapitalpuffer ein.

Unternehmen stellen Güter und Dienstleistungen her und verwerten sie gegenüber Kunden. Sie sichern ihre langfristige Überlebensfähigkeit, indem sie erfolgreich auf dem Markt tätig sind. Neben dem Erfolg stellt die Liquidität eine zentrale …